2017中级经济师复习要点：对外金融关系与政策
对外金融关系与政策
汇率制度，各国对本国货币汇率变动的基本方式所作的一系列安排或规定。内容有：本国货币对外价值、汇率的波动幅度、本国货币与其他货币的汇率关系、规定影响和干预汇率变动的主要等。
汇率制度的主要类型(掌握)：传统上国际汇率制度分为固定汇率制度和浮动汇率制度两种类型。
1999年，国际货币基金组织采取新的分类法，按照汇率弹性从小到大，将各国汇率制度分为：无单独法定货币、货币当局安排、传统盯住安排、水平区间盯住、爬行盯住、爬行区间、事先不公布汇率目标的管理浮动、独立浮动八种。
1994年以来人民币汇率制度沿革：1994年1月1日，人民币官方汇率与市场汇率并轨，实行以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制。尽管我国公开宣布人民币汇率实行有管理浮动，但由于汇率变动幅度较小，国际货币基金组织将其归类为传统的(或事实上)的盯住汇率安排。
2005年7月21日，在主动性、可控性、渐进性原则的指导下，改革人民币汇率形成机制，实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。
人民币汇价管理：中国人民银行对人民币汇价实行一定程度的管理。中国人民银行于每个工作日开市之初公布人民币汇率中间价。
银行可自行制定非美元对人民币价格。银行可与客户议定所有挂牌货币的现汇和现钞买卖价格。
2008年7月21日，自2005年来对美元汇率升值21%，随着美国次贷危机的蔓延和扩散，人民币开始对美元汇率保持相对稳定;
2010年6月19日，回归参考一篮子货币进行调节的有管理浮动汇率制度。
国际储备：一国货币当局为弥补国际收支逆差，稳定本币汇率和应付紧急支付等目的所持有的国际间普遍接受的资产。
目前，国际货币基金组织会员国的国际储备一般可分为四种类型：货币性黄金、外汇储备、在IMF的储备头寸和特别提款权。(掌握)
③是一国对外举债和偿债的根本保证。
①外汇储备总量管理。一国应该全面衡量持有外汇储备的收益与成本，保持合适的外汇储备规模。外汇储备规模过低，会引起国际支付危机、甚至金融危机;外汇储备规模过多会增加储备的机会成本，占用较多的基础货币，导致流动性过剩，给一国带来负面影响。
②外汇储备的结构管理。具体包括储备货币的比例安排和储备资产流动性结构的确定。
在满足外汇储备资产所需要的流动性和安全性的前提下，以多余外汇储备单独成立专门的投资机构，拓展外汇储备投资渠道，延长外汇储备资产投资期限，以提高外汇储备投资收益水平。
国际货币体系：又称为国际货币制度，是指通过国际惯例、协定和规章等，对国际货币关系所作的一系列安排。它可以是惯例发展演变的结果或法律法规的结果，或者两者的共同结果。
③确定国际收支调节方式。
①国际金本位制。世界上第一次出现的国际货币体系是国际金本位制。1880～1914年是国际金本位制的黄金时期，铸币平价是各国汇率的决定基础，黄金输送点是汇率变动的上下限。
金本位制的内容(熟悉)：
②布雷顿森林体系
第二次世界大战以来，国际货币体系的发展主要经历了两个阶段，即1945～1973年的布雷顿森林体系和1976年以来的牙买加体系。
布雷顿森林体系是根据布雷顿森林协定建立起来的以美元为中心的国际货币体系。
布雷顿森林体系的主要运行特征：(掌握)
在布雷顿森林体系运行的20多年时，国际收支失衡问题始终没有得到真正的解决。
布雷顿森林体系本身的内在缺陷——特里芬难题，即维持对美元的信心和保证国际清偿力之间存在两难选择，决定了其崩溃的必然性。
③牙买加体系(1976年通过，1978年生效)
掌握牙买加体系的主要运行特征：
9、国际主要金融组织：二战后成立的国际货币基金组织和世界银行集团这两大国际金融机构，与世界贸易组织并称为战后三大国际经济组织。
国际货币基金组织是国际货币体系的核心机构。其宗旨主要是：促进国际货币领域的合作;促进国际贸易的扩大和平衡发展;促进汇率的稳定，保持成员国之间有秩序的汇率安排等。
①主要是帮助其解决国际收支问题;
③国际货币基金组织的贷款是临时性的。目前，其借款国都是发展中国家，包括转轨国家和遭受金融危机的国家。
12、世界银行的宗旨(了解)
世界银行，是国际复兴开发银行的简称，成立于1945年12月。是世界银行集团中成立最早、规模最大的机构，理事会是世界银行最高权力机构。世界银行集团的其他机构包括：国际开发协会、国际金融公司、多边投资担保机构和解决投资争端国际中心等。
世界银行是世界上最大的多边开发机构，其法定宗旨是：
①对生产性投资提供便利，协助成员国的经济复兴以及生产和资源的开发。
②促进私人对外贷款和投资。
③鼓励国际投资，开发成员国生产资源，促进国际贸易长期均衡发展，维持国际收支平衡。
13、世界银行的资金来源(熟悉)
①银行股份;
②借款：借款是世界银行的主要资金来源
③转让债权;
④业务净收益。
14、世界银行的贷款(掌握)
类型：项目贷款、非项目贷款、部门贷款、联合贷款、第三窗口贷款等，其中项目贷款是世界银行贷款业务的主要组成部分。
世界银行贷款的特点：贷款期限较长，最长可达30年，宽限期为5年;贷款要实行浮动利率;通常对其资助的项目只提供货物和服务所需要的外汇部分;贷款程序严密，审批时间较长。
世界银行集团的其它机构：国际开发协会，国际金融公司，多边投资担保机构，解决投资争端国际中心。
15、国际清算银行
国际清算银行成立于1930年，其宗旨：是促进各国中央银行之间的合作，为国际金融活动提供额外的便利，并在国际清算中充当受托人或代理人。
(1)国际清算银行的组织结构。国际清算银行是以股份公司的形式建立，其最高权力机构是股东大会。股东大会每年举行一次。
(2)国际清算银行的职能与业务。国际清算银行的银行部为会员国央行管理国际储备资产、开办多种银行业务。
16、人民币跨境使用
跨境人民币业务的类型
①跨境人民币结算;②境外直接投资人民币结算;③外商直接投资人民币结算;④跨境贸易人民币融资(进口贸易融资，出口贸易融资，以贸易合同金额为限);⑤跨境人民币证券投融资(境内机构境外发行人民币债券，境外机构境内发行人民币债券);⑥双边货币合作(货币互换协议，本币结算协议)。
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