2019年证券从业资格考试金融市场基础知识强化练习题十
基金管理人是基金的募集者和管理者，在整个基金的运作中起着核心的作用。来试试小编为你提供的2019年证券从业资格考试金融市场基础知识强化练习题十，希望能够帮助到你，想知道更多相关资讯，请关注网站更新。
1.基金管理人职责不包括()。
A.发行认购证方式
B.全额预缴款
C.基金及法人配售
D.网上定价发行
【答案】C
【解析】基金管理人是基金的募集者和管理者，在整个基金的运作中起着核心的作用。它不仅负责基金的投资管理，而且还承担着产品设计、基金营销、基金注册登记、基金估值、会计核算等多方面的职责。
2.我国企业资产 ABS 的监管机构是()。
A.交易商协会
B.中国证监会
C.央行、原中国银监会
D.原中国保监会
【答案】B
【解析】选项 B 正确：我国企业资产 ABS 的监管机构是中国证监会，信贷资产 ABS 的监管机构是央行、原中国银监会，资产支持票据的监管机构是交易商协会，保险资产 ABS 的监管机构是原中国保监会。
3.风险识别包括()两个环节。
【答案】A
【解析】选项 A 正确：风险管理者首先要分析投资项目的风险暴露。风险识别包括感知风险和分析风险两个环节。感知风险是通过系统化的方法发现经济主体所面临的风险种类和性质;分析风险是深入理解各种风险的成因和变化规律。
4.财政部代理发行地方政府债券，采用()招标方式。
A.承销
B.单一价格美国式
C.混合式
D.单一价格荷兰式
【答案】D
【解析】选项 D 正确：2012 年地方政府债券通过“财政部国债发行招投标系统”面向 2012-2014 年记账式国债承销团招标发行，采用单一价格荷兰式招标方式，招标标的为利率。全场最高中标利率为当期地方债票面利率，各中标承销团成员按面值承销。
5.下列关于凭证式国债的说法中，错误的是()。
A.采取“随买随卖”的方式进行交易
B.采取向购买人开具凭证式国债收款凭证的方式进行发售
C.利率按实际持有天数分档计付
D.凭证式国债是一种可上市流通的储蓄型债券
【答案】D
【解析】选项 D 说法错误：凭证式国债是一种不可上市流通的储蓄型债券，由具备凭证式国债承销团资格的机构承销。
6.一旦金融机构出现经营困难，就会失去信用基础，甚至出现挤兑风潮，这样会加速金融机构的倒闭。这说明金融风险具有()。
A.隐蔽性
B.扩散性
C.加速性
D.可管理性
【答案】C
【解析】选项 C 正确：金融风险的加速性是指一旦金融机构出现经营困难，就会失去信用基础，甚至出现挤兑风潮，这样会加速金融机构的倒闭。
7.在委托买卖证券的计价中，各类证券的计价单位是()。
A.股票计价为每股价格，基金报价为每份基金价格，债券现货报价为 1000 元面值价格，国债回购以资金年收益率(去百分号)为报价单位
B.股票计价为每股价格，基金报价为每 100 份基金价格，债券现货报价为 100 元面值价格，国债回购以资金年收益率为报价单位
C.股票计价为每股价格，基金报价为每 100 份基金价格，债券现货报价为每百元面值的价格，国债回购以资金年化收益率为报价单位
D.股票计价为每股价格，基金计价为每份基金价格，债券现货为每百元面值的价格，债券质押式回购为每百元资金到期年收益
【答案】D
【解析】选项 D 正确：在计价单位上，股票报价为“每股价格”，债券现货报价为 “每百元面值的价格”，基金报价为“每份基金价格”，债券回购报价为“每百元资金到期年收益率”(去除百分号)，债券质押式回购为每百元资金到期年收益。
8.为防止期货价格出现过大的非理性变动，交易所通常对每个交易时段允许的最大波动范围作出规定，一旦达到涨(跌)幅限制，则高于(低于)该价格的买入(卖出)委托()。
A.延迟成交
B.择日成交
C.无效
D.部分无效
【答案】C
【解析】选项 C 正确：金融期货的主要交易制度之一是每日价格波动限制及断路器规则。为防止期货价格出现过大的非理性变动，交易所通常对每个交易时段允许的最大波动范围做出规定，一旦达到涨(跌)幅限制，则高于(低于)该价格的买入(卖出)委托无效。
9.在美国，住房抵押贷款的风险权重为()。
A.10%
B.20%
C.30%
D.50%
【答案】D
【解析】选项 D 正确：一般而言，资产证券化产品的风险权重比基础资产本身的风险权重低得多。比如，在美国，住房抵押贷款的风险权重为 50%，而由联邦国民住房贷款协会发行的以住房抵押贷款为支持的过手证券却只有 20%的风险权重，金融机构持有这类投资工具可以大大节省为满足资本充足率要求所需要的资本金，从而可以扩大投资规模，提高资本收益率。
A.资产变现能力越弱，银行的流动性状况越佳，其流动性风险也相应越低
B.资产变现能力越强，银行的流动性状况越佳，其流动性风险也相应越低
C.资产变现能力越强，银行的流动性状况越佳，其流动性风险也相应越高
D.资产变现能力越弱，银行的流动性状况越佳，其流动性风险也相应越高
【答案】B
【解析】选项 B 说法正确：关于市场的流动性风险，资产变现能力越强，银行的流动性状况越佳，其流动性风险也相应越低。
11.在证券公司融资融券业务集中度控制方面，证券公司接受单只担保股票的市值不得超过该只股票总市值的()。
A.30%
B.15%
C.20%
D.25%
【答案】C
【解析】选项 C 正确：融资融券业务集中度控制：接受单只担保股票的市值不得超过该只股票总市值的20%。
12.某投资者用 1 万元申购开放式基金，申购费率为 1.5%，申购当日基金份额净值为 1.05，则申购份额为()。
A.9383
B.9380
C.10000
D.9425
【答案】A
【解析】选项 A 正确：净申购金额=申购金额/(1+申购费率)=10000/(1+1.5%)≈9852.22(元)，申购份额=净申购金额/申购当日基金份额净值=9852.22/1.05≈9383.06(份)
A.0. 01 元人民币
B.0. 001 元人民币
C.0. 02 元人民币
D.0. 005 元人民币
【答案】B
【解析】封闭式基金的报价单位为每份基金价格。基金的申报价格最小变动单位为 0. 001 元人民币，买入与卖出封闭式基金份额申报数量应当为 100 份或其整数倍，单笔最大数量应低于 100 万份。
14.()是指公司的决策人员与管理人员在经营管理过程中出现失误而导致公司营利水平变化，从而使投资者预期收益下降的可能。
A.经营风险
C.信用风险
D.财务风险
【答案】A
【解析】选项 A 正确：经营风险是指公司的决策人员与管理人员在经营管理过程中出现失误而导致公司营利水平变化，从而使投资者预期收益下降的可能。流动性风险是指由于流动性的不确定变化而使金融机构遭受损失的可能性。流动性包含两层含义：一是指金融资产以合理的价格在市场上流通、交易及变现的能力;另一层含义是指金融机构能够随时支付其应付款项的能力以及能以合理的利率方便地筹措资的能力。信用风险又被称为违约风险，是指在信用活动中由于存在不确定性而使本金和收益遭受损失的可能性。信用风险的一个显著特征是在任何情况下都不可能产生额外收益，风险后果只能是损失。财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当使公司可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降的风险。
15.普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的()。
A.营销权
B.支配公司财产的权利
C.特许经营权
D.基本权利和义务
【答案】D
【解析】选项 D 正确：普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的基本权利和义务。普通股票的股利完全随公司盈利的高低而变化。
16.下列不属于金融衍生工具的发展动因的是()。
A.规避风险
B.场外交易发展迅速
C.金融自由化
D.金融机构的利润驱动
【答案】B
(1)金融衍生工具产生的最基本原因是避险;
(2)20 世纪 80 年代以来的金融自由化进一步推动了金融衍生工具的发展;
(3)金融机构的利润驱动是金融衍生工具产生和迅速发展的又一重要原因;
(4)新技术革命为金融衍生工具的产生与发展提供了物质基础与手段。
17.()是指金融资产价格和商品价格的波动给商业银行表内头寸、表外头寸造成损失的风险。
B.信用风险
C.操作风险
【答案】A
【解析】选项 A 正确：市场风险是指金融资产价格和商品价格的波动给商业银行表内头寸、表外头寸造成损失的风险。
18.上证 50ETF 期权合约的熔断机制规定，连续竞价期间，期权合约盘中交易价格较最近参考价格涨跌幅度达到或者超过()且价格涨跌绝对值达到或者超过 5 个最小报价单位时，期权合约进入 3 分钟的集合竞价交易阶段。
A.30%
B.50%
C.80%
D.100%
【答案】B
【解析】选项 B 正确：上证 50ETF 期权合约的熔断机制规定，连续竞价期间，期权合约盘中交易价格较最近参考价格涨跌幅度达到或者超过 50%且价格涨跌绝对值达到或者超过 5 个最小报价单位时，期权合约进入 3 分钟的集合竞价交易阶段。
19.为了扩大资金来源，满足商业银行的流动性需求，同时避开金融监管的限制，西方商业银行变被动负债为主动负债，采取的创新方式不包括()。
A.回购协议
B.同业拆借
C.资信评估
D.CDs
【答案】C
【解析】选项 C 符合题意：为了扩大资金来源，西方商业银行变被动负债为主动负债，通过金融工具创新，如 CDS、回购协议、同业拆借等，避开金融监管的限制较大幅度提升杠杆率。在此背景下，商业银行风险管理的重点转向负债风险管理。
20.基金市场参与主体中，()在整个基金的运作中起核心作用。
A.基金份额持有人
B.基金管理人
C.基金托管人
【答案】B
【解析】选项 B 正确：基金管理人是基金的募集者和管理者，在整个基金的运作中起着核心作用。基金管理人不仅负责基金的投资管理，而且还承担着产品的设计、基金营销、基金注册登记、基金估值、会计核算等多方面的职责。
二、组合型选择题
1.下列各项中，属于系统风险的是()。
Ⅰ.公司破产风险
Ⅲ.通胀风险
Ⅳ.利率风险
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】C
【解析】选项 C 正确：系统风险是指由于某种全局性的共同因素引起的投资收益的可能变动，这种因素以同样的方式对所有证券的收益产生影响。系统风险包括市场风险、政策风险、经济周期波动风险、利率风险和购买力风险等(Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确)。公司破产风险属于非系统风险。
2.中国证监会制定了统一适用于证券基金经营机构的《证券公司和证券投资基金管理公司境外设立、收购、参股经营机构管理办法(征求意稿)》，坚持()的原则。
Ⅰ.持续监管
Ⅱ.依法监管
Ⅲ.从严监管
Ⅳ.全面监管
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】C
【解析】选项 C 正确：中国证监会制定了统一适用于证券基金经营机构的《证券公司和证券投资基金管理公司境外设立、收购、参股经营机构管理办法(征求意稿)》，坚持“依法监管、从严监管、全面监管”的原则，明确监管范畴，细化监管规则，改进监管方式，加强持续监管，完善跨境监管合作，提高监管的有效性。
3.以 ADR 为例，与直接投资外国股票相比，投资 ADR 给投资者带来好处包括()。
Ⅰ.以美元交易，且通过投资者熟悉的美国清算公司进行清算
Ⅱ.上市交易的 ADR 须经 SEC 注册，有助于保障投资者权益
Ⅲ.上市公司发放股利时，ADR 投资者能及时获得，而且是以美元支付
Ⅳ.某些机构投资者受投资政策限制，不能投资非美国上市证券，ADR 可以规避这些限制
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】D
【解析】选项 D 正确：以 ADR 为例，与直接投资外国股票相比，投资 ADR 给投资者也能带来好处。
(1) 以美元交易，且通过投资者熟悉的美国清算公司进行清算;
(2)上市交易的 ADR 须经 SEC 注册，有助于保障投资者权益;
(3)上市公司发放股利时，ADR 投资者能及时获得，而且是以美元支付;
(4)某些机构投资者受投资政策限制，不能投资非美国上市证券，ADR 可以规避这些限制。
4.目前我国主要的基金销售的渠道是()。
I.保险公司
II.商业银行
III.证券公司
IV. 证券投资咨询机构
A.I、II、IV
B.II、III
C.I、II、III、IV
D.I、III
【答案】B
【解析】目前可申请从事基金代理销售的机构包括商业银行、证券公司、保险公司、证券投资咨询机构、独立基金销售机构以及中国证监会规定的其他机构。目前商业银行、证券公司是我国基金销售的主要渠道。
5.根据交易合约的签订与实际交割之间的关系，将市场交易的组织形态划分为()。
Ⅰ.期货交易
Ⅱ.远期交易
Ⅲ.现货交易
Ⅳ.互换交易
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】A
【解析】选项 A 正确：通常可以根据交易合约的签订与实际交割之间的关系，将市场交易的组织形态划分为现货交易、远期交易与期货交易三类。
Ⅰ.QDII 基金是指在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券投资的基金
Ⅲ.ETF 最大的特点是实物申购、赎回机制
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】C
【解析】选项 C 正确：上市开放式基金(LOF)所具有的可以在场内外申购、赎回，以及场内外转托管的制度安排，使 LOF 不会出现封闭式基金大幅度折价交易的现象。(Ⅳ说法错误)
7.目前，我国的基金主要可投资的产品有()。
I.货币市场工具
II.企业债券
III.公司债券
IV.资产支持证券
A.I、II、III
B.II、III、IV
C.I、II、III、IV
D.I、IV
【答案】C
【解析】目前我国的基金主要可投资于国内依法公开发行上市的股票、非公开发行股票、国债、企业债券和金融债券、公司债券、货币市场工具、资产支持证券等。
8.下列描述正确的是()。
Ⅰ.交易技术及市场制度的发展，使得远期交易也带有了一定的标准化色彩
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
【答案】A
【解析】选项 A 正确：在现实世界中，很难对现货交易与远期交易作出截然的划分。很多人认为远期交易本质上是现货交易的一种特殊情形，将其称为"远期现货交易"。然而，随着交易技术及市场制度的发展，很多从传统上被认为是场外交易的远期市场已经越来越多的采用了主合约制度，交易双方在格式化的主合约基础上调整形成个性化的交易合同，这使得远期交易也带有了一定的标准化色彩，区分期货交易与所谓变相期货交易成为监管者面临的技术难题。
9.赋予股东优先认股权的主要目的包括()。
Ⅰ.能保证普通股票股东在股份公司中保持原有的持股比例
Ⅱ.能保护原普通股票股东的利益和持股价值
Ⅲ.确保公司股份能足额认购
Ⅳ.增加公司的募集资金
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
【答案】A
【解析】选项 A 符合题意：赋予股东优先认股权有两个主要目的：
(1)能保证普通股票股东在股份公司中保持原有的持股比例;(Ⅰ正确)
10.美国存托凭证出现后，各国根据各自情况相继推出了适合本国的存托凭证。下列属于美国存托凭证出现后相继推出的存托凭证的有()。
Ⅰ.GDR
Ⅱ.HDR
Ⅲ.CDR
Ⅳ.IDR
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ
【答案】C
【解析】选项 C 正确：美国存托凭证出现后，各国根据各自情况相继推出了适合本国的存托凭证，比如全球存托凭证(简称 GDR)、国际存托凭证(简称 IDR)。目前我国香港特别行政区和台湾地区推出的存托凭证分别被称为 HDR 和 TDR。我国内地将推出中国存托凭证(简称 CDR)，即在我国内地发行的代表境外或者我国香港特区证券市场上某种股票的权益类证券。
11.独立衍生工具的特征包括()。
Ⅰ.与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求较多的初始净投资
Ⅱ.其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的，该变量与合同的任一方不存在特定关系
Ⅲ.不要求初始净投资，或与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资
Ⅳ.在未来某一日期结算
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】C
(1)其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的，该变量与合同的任一方不存在特定关系;(Ⅱ正确)
(2)不要求初始净投资，或与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资;(Ⅲ正确)
(3)在未来某一日期结算。(Ⅳ正确)
12.上证 50ETF 期权合约到期月份包含()。
Ⅰ.当月
Ⅱ.下月
Ⅲ.随后两个季月
Ⅳ.随后三个季月
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】C
【解析】选项 C 正确：上证 50ETF 期权合约到期月份包含当月、下月、随后两个季月。
Ⅰ.对于一些不可以通过市场手段转移的风险，如信用风险、流动性风险、操作风险等风险而言，通过风险预防对其进行处理是较为适当的
Ⅲ.商业银行在信贷风险管理过程中，通过较为严格的贷款审查、审批和贷后管理等制度来预防风险
Ⅳ.风险预防是指在风险事件未发生之前通过运用一定的防范性措施，以防止损失的实际发生或将损失控制在一定的可承受范围之内
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅱ、Ⅳ
【答案】D
【解析】选项 D 正确：金融风险的预防是指在风险事件未发生之前通过运用一定的防范性措施，以防止损失的实际发生或将损失控制在一定的可承受范围之内(Ⅳ正确)。对于一些不可以通过市场手段转移的风险，如信用风险、流动性风险、操作风险等风险而言，通过风险预防对其进行处理是较为适当的(Ⅰ正确)。传统的风险管理办法就是预防风险，确保安全可靠(Ⅱ正确)。例如，商业银行在信贷风险管理过程中，通过较为严格的贷款审查、审批和贷后管理等制度来预防风险(Ⅲ正确)。商业银行对借款企业的偿债能力、经营管理能力、盈利能力、行业生命周期等方面进行系统的调查和综合分析，确定是否进行贷款发放。在贷款发放之后，银行会继续对贷款资金的使用和运行状况进行跟踪监测，一旦发现问题或有潜在风险事件发生的可能，就会及时采取措施以防止潜在的信用风险转化为现实损失。
14.在基金运作中，基金管理人居主导与核心位置，从基金管理人的角度看，基金运作可分为()。
I.市场营销
II.投资管理
III.风险控制
IV. 后台管理
A.I、II
B.III、IV
C.I、II、III、IV
D.I、II、IV
【答案】D
【解析】在基金运作中，基金管理人居主导与核心位置。从基金管理人的角度看，基金运作可分为基金的市场营销、投资管理与后台管理三大部分。
15.开放式基金的分红方式有()。
Ⅰ.比例分红
Ⅱ.现金分红
Ⅲ.分配基金份额
Ⅳ.分红再投资转换为基金份额
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ
【答案】D
【解析】选项 D 正确：开放式基金的分红方式有现金分红(Ⅱ正确)和分红再投资转换为基金份额(Ⅳ正确)。封闭式基金一般采用现金方式分红。
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