银行从业2017个人理财复习讲义之基金
我爱学习网银行专业资格栏目小编们精心为广大考生准备了“银行从业2017个人理财复习讲义之基金”，各位同学赶快学起来吧，做好万全准备，祝各位同学考试顺利通过。
(一)基金的概念和特点
基金是通过发行基金份额或收益凭证，将投资者分散的资金集中起来，由专业管理人员投资于股票、债券或其他金融资产，并将投资收益按持有者投资份额分配给持有者的一种利益共享、风险共担的金融产品。
基金具有以下几个特点：
1.集合理财、专业管理
3.利益共享、风险共担：利益共享是指基金投资者是基金的所有者，基金的投资收益在扣除由基金承担的费用后，盈余全部归基金投资者所有，并根据投资者持有的基金份额进行分配。风险共担是指基金管理人一般不承担投资损失，由基金投资者根据持有的基金份额比例承担投资风险。
4.严格监管、信息透明
5.独立托管、保障安全
(二)基金的分类
交易场所沪、深证券交易所基金管理公司或银行等代销机构网点，部分基金可以在交易所上市交易
基金存续期限有固定期限没有固定期限
基金规模固定额度，一般不能再增加发行规模不固定，但有最低规模要求
赎回限制在期限内不能直接赎回基金，须通过上市交易套现可以随时提出购买或赎回申请
价格决定因素交易价格主要由市场供求关系决定价格依据基金的资产净值而定
分红方式现金分红现金分红、再投资分红
费用交易手续费为成交金额的2.5%申购费不超过申购金额的5%;赎回费不超过赎回金额的5%
投资策略不可赎回，无须提取准备金，能够充分运用资金，进行长期投资，取得长期经营绩效随时面临赎回压力，须更注重流动性等风险管理，进行长期投资会受到一定限制;要求基金管理人具有更高的投资管理水平
信息披露单位资产净值每周至少公告一次单位资产净值于每个开放日进行公告
按照投资对象不同，基金可以分为股票型基金、债券型基金、混合型基金、货币市场基金。其中股票型基金以股票为主要投资对象，股票投资比重不得低于60%，具有高风险、高收益的特征;债券型基金则是以各类债券为主要投资对象，债券投资比重不得低于80%，具有较低风险、较低收益的特征;混合型基金同时以股票、债券为主要投资对象，通过不同资产类别的配置投资，实现风险和收益上的平衡;货币市场基金以货币市场工具为投资对象，具有低风险、低收益、高流动性的特征。
依据投资目标的不同，基金可分为成长型基金、收入(收益)型基金和平衡型基金。
(1)投资目的不同。成长型基金重视基金的长期成长，强调为投资者带来经常性收益;收入型基金强调基金单位价格的增长，使投资者获取稳定的、最大化的当期收入。
(2)投资工具不同。成长型基金投资对象常常是风险较大的金融产品;收入型基金投资对象一般为风险较小、资本增值有限的金融产品。
(3)资产分布不同。成长型基金资产中，现金持有量较小，大部分资金投资于资本市场;收入型基金现金持有量较大，投资倾向多元化，注重分散风险。
(4)派息情况不同。成长型基金一般不会直接将股息分配给投资者，而是将股息再投资于市场，以追求更高的回报率;收入型基金一般按时派息，使投资者有固定的收入来源。
平衡型基金的资产构造则既要获得一定的当期收入，又要追求组合资产的长期增值。
依据投资理念不同，基金可以分为主动型基金和被动型基金。主动型基金是通过主动管理，力求取得超越基金组合表现的基金;被动型基金一般不主动寻求超越市场的表现，一般选取特定指数作为跟踪对象，以复制跟踪对象的表现，因此，被动型基金通常被称为“指数基金”。如ETF。
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